바카라 토토의 주주가치 제고 위해 넬마스토바트 로열티율 상향 조정
[바이오타임즈]면역항암제 개발기업 바카라 토토(052020)의 최대 주주가 바카라 토토앤컴퍼니로 변경됐다.
바카라 토토는 25일 관계사 바카라 토토앤컴퍼니를 대상으로 발행한 130억 원 규모의 3자 배정 유상증자 대금이 납입됐다고 밝혔다. 이로써 바카라 토토앤컴퍼니는 바카라 토토의 단일 최대 주주로 등극했으며, 바카라 토토는 130억 원의 임상 연구개발 및 운영자금을 확보했다.
바카라 토토앤컴퍼니와 바카라 토토는 이번 투자 유치를 시작으로 기업가치 제고에 대한 강한 의지와 자신감을 표명했다.
바카라 토토앤컴퍼니는 항BTN1A1 면역관문억제제 ‘넬마스토바트’를 최초 개발한 의약품 연구개발 기업이다. 넬마스토바트 특허권을 소유하고 있으며, 지난 2019년 10월부터 바카라 토토와 넬마스토바트 공동개발을 진행해왔다. 자체 투자 유치를 통해 확보한 자금으로 이번 바카라 토토 유상증자에 참여해 최대 주주에 올랐다.
양사는 바카라 토토의 주주가치를 제고하기 위한 노력의 일환으로 넬마스토바트의 성공보수 지급기준을 변경했다. 넬마스토바트 기술이전(License-out, L/O) 시 판매 로열티 관련 수익구조를 바카라 토토에 유리한 조건으로 조정하기 위해서다.
넬마스토바트의 마일스톤 수익구조는 넬마스토바트 연구개발에 참여한 미국 MD앤더슨(MD Anderson) 암센터가 10%, 나머지 90%에 대해 바카라 토토앤컴퍼니와 바카라 토토가 45%씩 수익을 공유한다. 판매 로열티에 대해서는 변경 전 매출 누적 금액에 따른 배분 비율에 차이가 있었으나, 변경계약 이후 누적 금액과 관계없이 바카라 토토가 45%를 수취할 수 있게 됐다.
바카라 토토 관계자는 “넬마스토바트 로열티 변경계약은 향후 넬마스토바트의 기술이전 계약에 앞서 바카라 토토 주주들의 주주가치를 극대화하기 위한 목적으로 진행한 사전 작업”이라며 “글로벌 제약사, 국내 대기업 등과 협력 논의를 계속해서 이어가고 있다”고 말했다.
이어 “장기적인 기업가치 상승을 이룰 수 있도록 최대 주주 지분 확대를 통한 지배구조 개선, 임상 R&D 역량 강화, 넬마스토바트의 부가가치를 높일 수 있는 전략적 파트너십 구축 등 모든 방안을 동시 추진하고 있다”며 “이러한 노력이 합쳐져 향후 기업가치 재평가에도 긍정적 영향을 미칠 것으로 기대한다”고 말했다.
한편 바카라 토토는 신주 1,850만 주를 발행하는 주주우선공모 방식 유상증자를 진행하고 있다. 예정 발행가액(할인율 30% 반영) 4,720원 기준 약 873억 원 규모다. 바카라 토토의 기존 최대 주주 및 특수관계법인인 바이오메디칼홀딩스와 에스티사이언스는 이번 유상증자 청약에 100% 참여할 계획이다.
기존 주주는 1주당 약 0.4주를 배정받는다. 11월 18일 확정 발행가액을 최종 산정한 이후 11월 21일, 22일 이틀간 구주주 청약이 진행된다. 구주주 청약 후 발생하는 실권주에 대해서는 같은 달 26일, 27일 일반공모 청약이 진행된다.
바카라 토토는 현재 재발·불응성 확장기 소세포폐암(ES-SCLC)을 대상으로 넬마스토바트와 파클리탁셀 병용요법의 글로벌 임상 1b/2상, 전이성 말기 대장암 3차 이상 치료제로 넬마스토바트와 카페시타빈 병용요법의 연구자 임상 1b/2상을 진행하고 있다. 오는 11월에는 ‘SITC 2024(미국 면역항암학회 학술대회)’ 참가를 앞두고 있다
[바카라 토토타임즈=정민구 기자]news@biotimes.co.kr
